인텔 분석(23.05.04)

※특정 종목의 투자 권유가 아니며, 각 개인의 투자 판단에 대한 책임을 지지 않습니다.

이번에는 인텔을 분석해 보려 함

이것도 엔비디아와 같이 5,000원 소액주식만 매수했다.

집중적으로 공부하고 모아가는 주식은 ±0임에 반해 이것은 무려 20%수익.....

매수시점은 인텔이 주가 폭락했다는 기사가 나오고 나서 그래도 시장 점유율이 과반수 이상을 차지하고 있고, 앞으로 시장 파이 자체가 커질 것으로 기대가 되리는 업종이기 때문.

결론

인텔은 독과점시장에서 우위를 차지하고 있고, 당좌비율도 좋아서 당장 망하지는 않을 기업임

그렇다고 적정주가인지는 아직 잘 모르겠음. 하지만 주가가 최고점대비 많이 빠진 것도 사실

AI시장이 많이 커질 것을 감안하면 장기적으로 보면 모아가기 좋은 주식인 거 같다.

다만, 반도체 시장에 대해서 항상 체크하는 것과 동시에 재무제표를 항상 체크해야 하는 기업임

출처 : https://pixabay.com

주가 지표 분석

INTC	중간값	22년	현재(23.05.03)
ROE	20.02%	8.07%	N/A
PER	13.45	10.51	N/A
PBR	2.64	2.19	N/A

음... 올해 적자였구먼

야후 파이낸스 들어가 보니 -로 뜨네 

시장 점유율이 70%를 넘어서고 있어서 당장 망할 일을 없을 것 같지만 마이너스 수익을 기록한 건 놀랍다.

22년 들어서 순이익이 마이너스를 왔다 갔다 하고 있다.

 

경제적 해자 & 사업

인텔하면 다국적 종합 반도체 회사 이자 cpu가 가장유명하지

컴맹인 나조차도 일단 cpu는 무조건 인텔이라는 인식이 있을 정도니깐....

 

사업분야로 보면 

・클라이언트 컴퓨터 ➡ 데스크톱, 노트북이 클라이언트 사업부문에 들어간다. 매출 부분에 있어서 가장 크다.

・데이터 센터 및 AI

・네트워크 및 에지

・모빌아이

・인텔 파운드리 서비스

 

AI는 이제 안 끼는 데가 없다.

실제로 여러 기업에서 사활을 걸고 투자를 하고 있으므로, 앞으로의 사업성이 기대되는 분야이기는 하다.

 

재무제표

<손익계산서 income statement>

손익계산서는 해마다 '0'원에서 시작하는 거임

이제 여기서 왜 적자가 나는지 알아보는 게 중요함

인텔 손익계산서

Revenue(매출)를 보면 작년과 비교했을 때 상당히 줄어든 것을 확인할 수 있음

Gross margin(총수익)을 보면 반토막 난 걸 알 수 있음. 그래도 23년에는 인플레에 금리상승기라서 어느 정도 감안할 수 있는 부분이라 생각함

그리고 사업특성상 Research and development(연구개발비)는 줄일 수 없는 비용이긴 함.

결국에는 Operationg expenses(운영비)를 빼고 나면 적자가 나버림

작년에는 Operationg expenses을 써도 Revenue 자체가 높아서 수익이 나는 구조

 

<재무상태표 balance sheet>

유동자산 중에 가장 금액이 큰 것은 short term investments(단기투자)이군

여기서 short term investments는 밑에 주석을 보면 금융 기관 상품에 관한 투자임.

두 번째로 많은 것은 inventories(재고) 상품이다.

이전 엔비디아에서도 알 수 있듯이 제조회사는 재고상품이 많은 비중을 차지하는 것은 어쩔 수가 없음

 

지금 당장은 유동자산으로 유동부채 커버가 불가능한 수준임

하지만, 당좌 비율을 보면 128%로 100% 이상의 안전성이 높은 기업이므로 당장 망할 기업은 아니다

솔직히 시장장악력만 보아도 망할 수가 없는 기업이기는 하다.

 

<현금흐름표 cash flow statement>

cash flow statement(현금흐름표)는 현금 및 현금성 자산만 보면 될듯하다.

뭐... 눈에 띄게 보이는 것은 Net income(당기순이익)이 손실이라는 점..

경기가 안 좋아진다고 저렇게 널뛰기하는 게 좀 신기하긴 하다.

그거 말고는 크게 눈에 띄는 게 없었음.

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마지막으로

여러 개 기업을 분석하면서 느낀 것은 왜 책을 읽으면 일반 개미들은 주식을 많이 보유할 필요가 없다고 말하는 게 이해가 가기 시작했다.

기업을 하나하나 추적하다 보면 솔직히 시간을 많이 사용하게 된다.

재무제표뿐만 아니라 하나하나 이슈도 체크하고, 시황에 전반적인 사업도 확인하다 보면 5개가 넘어가기 시작하면 전부 확인하는 게 물리적으로 어려운 부분이기는 하다.

그리고, 항상 나만의 적정주가 공식은 필요한데, 참 어려운 부분이네

 

꾸준히 확인하면서 정말로 확신이 가는 기업을 꾸준히 주워 담으면 좋지 않을까 한다.